Meta merancang perniagaan awan AI, mencabar Amazon, Microsoft dan Google.

Latar Belakang Industri

Meta telah melabur ratusan bilion dolar dalam infrastruktur AI untuk membina pusat data dan membeli GPU, bagi menyokong matlamat penyelidikan "super pintar" mereka. Namun, pelaburan sebesar ini menyebabkan pelabur bimbang tentang tempoh pulangan. Pada masa yang sama, AWS, Azure dan Google Cloud telah lama memperoleh pendapatan suku tahunan berpuluh bilion dolar melalui penyewaan kuasa pengkomputeran dan perkhidmatan model AI. Permintaan pengkomputeran Meta masih dalam fasa pertumbuhan pesat, tetapi syarikat juga mula berhadapan dengan kemungkinan "lebihan kuasa pengkomputeran" — apabila kapasiti dalam pembinaan melebihi keperluan dalaman, sumber pengkomputeran terbiar akan menyebabkan kos tenggelam yang besar.

Menurut sumber yang mengetahui perkara itu, Meta sedang merancang projek dalaman bernama Meta Compute, yang bertanggungjawab membina dan mengendalikan infrastruktur AI, dan bercadang untuk menjual akses kuasa pengkomputeran dan model AI kepada pelanggan pihak ketiga. Rancangan ini diketuai bersama oleh ketua infrastruktur Meta, Santosh Janardhan, Daniel Gross dari Meta Superintelligence Labs, dan presiden syarikat, Dina Powell McCormick.

Kesan Pasaran

Selepas berita itu tersebar, harga saham Meta meningkat 9.3% kepada $615.55 pada 1 Julai 2026 dalam dagangan harian, mencatatkan kenaikan satu hari terbesar sejak April. Pelabur menganggap ini sebagai isyarat positif bahawa Meta akan mengewangkan pelaburan AI yang besar. Sebaliknya, harga saham penyedia perkhidmatan awan CoreWeave jatuh 14%, dan Nebius Group jatuh 17%, menunjukkan bahawa pasaran menjangkakan kemasukan Meta akan meningkatkan persaingan dalam pasaran awan AI.

Bagi pelanggan korporat, lebih banyak pilihan awan mungkin membawa penurunan harga dan inovasi perkhidmatan. Namun, perniagaan awan Meta masih dalam peringkat perancangan, dengan harga, fungsi dan ketersediaan yang belum ditentukan, dan dalam jangka pendek tidak akan memberi kesan ketara kepada gergasi awan sedia ada.

Landskap Persaingan

Perniagaan awan AI Meta mungkin mengamalkan dua model: pertama, perkhidmatan pengehosan model serupa dengan AWS Bedrock, menyediakan akses API kepada model Meta sendiri (seperti Muse Spark) kepada pembangun; kedua, penyewaan "kuasa pengkomputeran tulen" serupa dengan CoreWeave, menyediakan pusat data dan kuasa pengkomputeran cip secara langsung.Pasaran AI awan semasa dikuasai oleh AWS, Azure dan Google Cloud, yang menguasai pasaran perusahaan dengan sistem jualan, sokongan dan pematuhan yang matang. Vendor "awan baharu" seperti CoreWeave dan Nebius pula memberi tumpuan kepada penyewaan kuasa pengkomputeran GPU, melayani syarikat permulaan AI. Selain itu, SpaceX (xAI) baru-baru ini memasuki bidang ini dengan menyewakan pusat data besarnya di Memphis kepada Anthropic, dan menjangkakan pendapatan awan melebihi $50 bilion menjelang 2028.

Kelebihan pembezaan Meta ialah: ia mempunyai pangkalan pengguna rangkaian sosial yang besar dan keupayaan penyelidikan dan pembangunan AI dalaman, serta boleh menyediakan perkhidmatan yang disepadukan secara mendalam dengan modelnya sendiri. Namun, kelemahannya juga jelas: kekurangan pengalaman perkhidmatan awan peringkat perusahaan, sistem sokongan pelanggan dan pensijilan pematuhan, yang mungkin memerlukan beberapa tahun untuk membina kepercayaan.

Implikasi Perusahaan

• Bagi perusahaan yang merancang untuk menggunakan perkhidmatan awan AI, kemasukan Meta mungkin membawa kesan berikut:
• Dalam jangka pendek, AWS/Azure/Google masih merupakan pilihan paling selamat, tetapi boleh mula memberi perhatian kepada ekosistem pembangun dan keupayaan model Meta.
• Jika Meta melancarkan perkhidmatan API, harganya mungkin lebih kompetitif, terutamanya versi komersil berdasarkan model sumber terbuka siri Llama.
• Perusahaan harus menilai pematuhan Meta (seperti penyesuaian GDPR, AI Act) dan kebolehpercayaan operasi, bagi mengelakkan risiko penguncian.
• Dalam jangka panjang, strategi pelbagai awan akan merangkumi pilihan awan AI, dan perusahaan perlu memastikan kebolehpindahan model merentas platform.

Tinjauan Masa Depan

12 bulan akan datang: Meta akan membentuk pasukan, membina sistem jualan perusahaan, dan mungkin terlebih dahulu melancarkan perkhidmatan API untuk pembangun, kemudian berkembang secara beransur-ansur kepada penyewaan kuasa pengkomputeran kosong. Pelanggan awal dijangka terutamanya pengiklan sedia ada Meta atau pembangun komuniti sumber terbuka.

24 bulan akan datang: Perniagaan awan Meta akan dilancarkan secara rasmi, tetapi bahagian pasaran masih kecil (<5%). Strategi model terbukanya mungkin menarik perusahaan kecil dan sederhana yang mencari kos rendah dan ekosistem sumber terbuka.

3 tahun akan datang: Jika Meta terus melabur dan menambah baik keupayaan perkhidmatan perusahaan, pendapatan perniagaan awannya berpotensi mencecah $1 bilion, tetapi cabaran terhadap AWS/Azure adalah terhad. Pasaran awan AI mungkin menyaksikan struktur "empat gergasi": AWS, Azure, Google Cloud dan Meta/Lain-lain. Pada masa sama, vendor awan bebas (seperti CoreWeave) akan menghadapi tekanan integrasi yang lebih besar.