تخطط Meta لأعمال السحابة AI، وتتحدى أمازون ومايكروسوفت وجوجل

خلفية الصناعة

أنفقت Meta بالفعل عشرات المليارات من الدولارات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لبناء مراكز البيانات وشراء وحدات معالجة الرسوميات، دعماً لأهدافها البحثية في "الذكاء الفائق". ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار الضخم يثير مخاوف المستثمرين بشأن فترة العائد. في الوقت نفسه، كانت AWS وAzure وGoogle Cloud قد حققت بالفعل إيرادات فصلية بمليارات الدولارات من خلال تأجير القدرة الحاسوبية وخدمات نماذج الذكاء الاصطناعي. لا يزال الطلب على القدرة الحاسوبية لـ Meta في مرحلة نمو سريع، لكن الشركة بدأت تواجه أيضاً احتمالية "فائض القدرة الحاسوبية" – فبمجرد أن تتجاوز السعة قيد الإنشاء الطلب الداخلي، ستؤدي الموارد الحاسوبية الخاملة إلى تكاليف غارقة ضخمة.

وفقاً لمصادر مطلعة، تخطط Meta لمشروع داخلي يُسمى Meta Compute، يكون مسؤولاً عن بناء وتشغيل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتعتزم بيع القدرة الحاسوبية والوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي لعملاء من جهات خارجية. يقود هذه الخطة كل من Santosh Janardhan، رئيس البنية التحتية لـ Meta، وDaniel Gross من مختبرات Meta Superintelligence Labs، وDina Powell McCormick، رئيسة الشركة.

تأثير السوق

بعد تسريب الأخبار، ارتفع سهم Meta بنسبة 9.3% خلال التداول اليومي في 1 يوليو 2026 ليصل إلى 615.55 دولاراً، محققاً أكبر مكسب يومي منذ أبريل. يعتبر المستثمرون ذلك إشارة إيجابية على أن Meta ستحول استثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى أرباح. على النقيض، انخفض سهم مزود الخدمات السحابية CoreWeave بنسبة 14%، وانخفضت مجموعة Nebius Group بنسبة 17%، مما يشير إلى توقعات السوق بأن دخول Meta سيزيد المنافسة في سوق السحابة للذكاء الاصطناعي.

بالنسبة لعملاء الشركات، قد تؤدي المزيد من الخيارات السحابية إلى انخفاض الأسعار وابتكار الخدمات. لكن أعمال السحابة لـ Meta لا تزال في مرحلة التخطيط، ولم يتم تحديد الأسعار والميزات والتوفر بعد، ولن تشكل تأثيراً كبيراً على عمالقة السحابة الحاليين على المدى القصير.

المشهد التنافسي

قد تتبنى أعمال السحابة للذكاء الاصطناعي لـ Meta نموذجين: الأول هو خدمة استضافة النماذج المشابهة لـ AWS Bedrock، والتي توفر للمطورين وصولاً عبر واجهة برمجة التطبيقات إلى نماذج Meta الخاصة (مثل Muse Spark)؛ والثاني هو تأجير "القدرة الحاسوبية الخام" المشابهة لـ CoreWeave، حيث تقدم بشكل مباشر مراكز البيانات وقدرة شرائح الحوسبة.## المشهد التنافسي

قد تتبنى أعمال Meta في مجال السحابة AI نمطين: الأول هو خدمة استضافة النماذج المشابهة لـ AWS Bedrock، والتي توفر لمطوري API الوصول إلى نماذج Meta الخاصة (مثل Muse Spark)؛ والثاني هو تأجير "القوة الحاسوبية الخام" المشابهة لـ CoreWeave، والتي توفر مراكز البيانات وقدرات الحوسبة للرقائق مباشرة.

النص المراد ترجمته: حاليًا، يهيمن على سوق السحابة AI كل من AWS وAzure وGoogle Cloud، حيث تستحوذ هذه الثلاثة على سوق المؤسسات بفضل أنظمتها الناضجة في المبيعات والدعم والامتثال. بينما يركز مزودو "السحابة الجديدة" مثل CoreWeave وNebius على تأجير قوة معالجة وحدات معالجة الرسومات (GPU)، ويخدمون شركات AI الناشئة. بالإضافة إلى ذلك، دخلت SpaceX (xAI) مؤخرًا هذا المجال من خلال تأجير مركز بياناتها الكبير في ممفيس لـ Anthropic، وتتوقع تحقيق إيرادات سحابية تتجاوز 50 مليار دولار بحلول عام 2028.

تكمن ميزة Meta التنافسية في: امتلاكها لقاعدة مستخدمين ضخمة لشبكاتها الاجتماعية وقدراتها الداخلية في البحث والتطوير في مجال AI، مما يمكنها من تقديم خدمات متكاملة بعمق مع نماذجها الخاصة. لكن عيوبها واضحة أيضًا: فهي تفتقر إلى الخبرة في خدمات المؤسسات السحابية، وأنظمة دعم العملاء، وشهادات الامتثال، وقد تحتاج إلى عدة سنوات لبناء الثقة.

دروس للمؤسسات

• بالنسبة للمؤسسات التي تخطط لاستخدام خدمات السحابة AI، قد يؤدي دخول Meta إلى التأثيرات التالية:
• على المدى القصير، تظل AWS/Azure/Google الخيار الأكثر أمانًا، ولكن يمكن البدء في متابعة النظام البيئي للمطورين وقدرات نماذج Meta.
• إذا أطلقت Meta خدمات API، فقد تكون أسعارها أكثر تنافسية، خاصةً بالنسبة للإصدارات التجارية المستندة إلى نماذج سلسلة Llama مفتوحة المصدر.
• يجب على المؤسسات تقييم امتثال Meta (مثل التكيف مع GDPR وقانون AI) وموثوقية التشغيل لتجنب مخاطر الاحتجاز.
• على المدى الطويل، ستتضمن استراتيجية السحابة المتعددة خيارات سحابية AI، ويجب على المؤسسات ضمان قابلية نقل النماذج بين المنصات المختلفة.

النظرة المستقبلية

أشهر 12 القادمة: ستقوم Meta بتشكيل فريق، وبناء نظام مبيعات للمؤسسات، ومن المحتمل أن تطلق أولاً خدمات API موجهة للمطورين، ثم تتوسع تدريجيًا إلى تأجير القوة الحاسوبية الخام. من المتوقع أن يكون العملاء الأوائل بشكل أساسي من المعلنين الحاليين لـ Meta أو مطوري المجتمع مفتوح المصدر.

أشهر 24 القادمة: سيتم إطلاق أعمال Meta السحابية رسميًا، لكن حصتها السوقية ستكون صغيرة (<5%). قد تجذب استراتيجية النماذج المفتوحة لديها عددًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تسعى إلى التكلفة المنخفضة والنظام البيئي المفتوح.

3 سنوات القادمة: إذا واصلت Meta الاستثمار وتحسين قدرات خدمات المؤسسات، فقد تصل إيرادات أعمالها السحابية إلى مليارات الدولارات، لكن التحدي الذي ستشكله لـ AWS/Azure سيكون محدودًا. قد يظهر في سوق السحابة AI هيكل "الأربعة الكبار": AWS وAzure وGoogle Cloud وMeta/الآخرون. في الوقت نفسه، ستواجه مزودو السحابة المستقلون (مثل CoreWeave) ضغوطًا أكبر للدمج.